Analisis Pengaruh Bid Ask Spread, Market Value dan Varian Return Saham Terhadap Holding Period Pada Saham LQ 45

Judul Analisis Pengaruh Bid Ask Spread, Market Value dan Varian Return Saham Terhadap Holding Period Pada Saham LQ 45
Penulis Vinsensia Retno Widi Wisayang
Tahun Februari 2008 – Januari 2009

 

Landasan Teori Jurnal inidifokuskan pada pengaruh bid ask spread, market value, dan varian return terhadap holding period. Dengan membahas perkembangan emiten di Indonesia dalam dunia pasar modal. Atas dasar fenomena empiris maka penulis merumuskan masalah yang akan diteliti, terdapat range variasi yang lebar pada holding period antara satu emiten dengan emiten yang lain. Dari rumusan masalah maka hasil penelitian dari penulis ini dapat diajukan pertanyaan :

  1. Bagaimana pengaruh bid ask spread terhadap holding period
  2. Bagaimana pengaruh market value terhadap holding period
  3. Bagaimana pengaruh varian return saham terhadap holding period
Metode dan Subjek Penulis menggunakan metode Purposive Sampling. Kriteria yang digunakan penulis adalh :

  1. Telah tercatat atau listed di Bursa Efek Indonesia sebagai Emiten selama periode 2008-2009 secara konsisten
  2. Saham tidak pernah keluar dari daftar perhitungan indeks LQ 45 periode tahun 2008 sampai dengan tahun 2009
  3. Harus tersedia data bid and ask price dan volume transaksi selama periode 2008-2009

Dari kriteria tersebut, penulis mengambil 34 perusahaan yang menjadi sampel dalam penelitiannya.

Metode analisa yang digunakan dalam penelitiannya adlaah analisis kuantitatif terdiri dari uji asumsi klasik, analisis regresi linier berganda dan uji hipotesis.

Hasil
  1. Pengaruh Bid Ask Spread terhadap Holding Period

Hasilnya adalah Bid Ask Spread berpengaruh positif pada Holding Period dan menunjukan bahwa harga jual dan harga beli saham yang di tawarkan kepada investor yang kecil belum tentu berakibat pada tindakan investor dalam melakukan Holding Period.

  1. Pengaruh Market Value terhadap Holding Period

Hasilnya diketahui bahwa secara individu variabel market value memiliki arah pengaruh yang positif terhadap holding period.

  1. Pengaruh Varian Return Saham terhadap Holding Period

Hasilnya adalah pengaruh negatif yang mengindikasikan bahwa hal ini menunjukan bahwa investor cenderung menahan saham lebih pendak pada perusahaan-perusahaan yang memiliki volatilitas perusahaan yang dicerminkan dengan varian return saham maka semakin tinggi pula resiko yang di tanggung investor.

Kesimpulan Berdasarkan hasil diatas maka dapat ditarik kesimpulan bahwa variabel bid ask spread mempunyai pengaruh positif dan signifikan terhadap holding period. Variabel market value mempunyai pengaruh positif dan tidak signifikan terhadap holding period.

Dan variabel varian return mempunyai pengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap holding period.

 

Iklan

Tinggalkan Balasan

Isikan data di bawah atau klik salah satu ikon untuk log in:

Logo WordPress.com

You are commenting using your WordPress.com account. Logout / Ubah )

Gambar Twitter

You are commenting using your Twitter account. Logout / Ubah )

Foto Facebook

You are commenting using your Facebook account. Logout / Ubah )

Foto Google+

You are commenting using your Google+ account. Logout / Ubah )

Connecting to %s